Вашите променливи анюитети са безопасни?

Вашите променливи анюитети са безопасни?

Анюитети отдавна са предпочитани от инвеститорите, които искат да се задържат в стабилен поток от доходи по време на пенсионирането си, след като заплатите им се прекратят.

Проектирани да гарантират, че няма да надживеете парите си, анюитетите са договор между вас и вашата животозастрахователна компания, който гарантира доходи през целия живот в замяна на еднократна сума или редовни вноски за определен период от време.

И все пак, тъй като нараства броят на застрахователите, спонтанните анюитети бързо се заменят с въпроси, предизвикващи безпокойство: Какво се случва, ако застрахователната компания, която ми продаде моята рента, е под? Как да проверя финансовата стабилност на моя застраховател? Гарантиран доход наистина ли е гарантиран?

Анюитетни основи

Първо, бърз урок. Има две основни категории анюитети: фиксирани и променливи.

При фиксиран анюитет застрахователните компании гарантират главницата и в някои случаи минималната лихва по време на фазата на спестяване.

При променлив анюитет, вашите вноски се инвестират във взаимни фондови инвестиции, наречени „подсметки“, а потокът на изплащане се определя от резултатите на инвестициите.

За да се намали рискът от спад обаче, и в замяна на по-високи такси, много спестители на пенсиониране през последните години са закупили променлив анюитет с гарантирано минимално обезщетение за оттегляне, което обещава минимално изплащане по време на пенсионирането, плюс допълнителните доходи, ако стойността на подсметките се увеличи ,

Това е мястото, където застрахователната индустрия се превръща в проблем, тъй като не е имунизирана срещу пазарното неразположение.

"Когато техните инвестиции не произвеждат достатъчно, за да покрият тези възвращаемости, те трябва да използват резервите си, за да се справят с гаранциите си," обяснява Теренс Мартин, вицепрезидент на изследванията за застраховане на Conning Research & Consulting в Хартфорд, Кон.

За да компенсират риска, през последните седмици променливите доставчици на анюитетни вноски увеличават таксите и намаляват ползите. Някои фирми дори са преустановили предлагането на гарантираните доходи и характеристиките на изтегляне на тези политики изцяло.

Нестопански големи инвеститори

Не само пенсионерите притежават анюитети.

Повечето 403 (б) пенсионни планове, предлагани от организации с нестопанска цел, като държавни училища, религиозни институции и болници, включват променливи анюитети като най-големият компонент на техните инвестиционни предложения, казва Рита Ченг, Сертифициран финансов плановик за Ameriprise Financial Services в Bethesda, Md.

Служителите на тези организации инвестират в променливи анюитети, продавани от застрахователни компании, чрез удръжки от заплатите.

"Учителите, например, имат 403 (б), а това са типовете клиенти, които са по-фокусирани върху стойността на техните анюитети в момента", казва Ченг.

Някои от най-големите доставчици, като TIAA-CREF, не предлагат гаранции за изпълнение на променливите си анюитети. Потребителите и спонсорите на плана могат да преразгледат финансовата сила на своите застрахователи, като посетят уебсайтовете на Moody's и A.M. Най-добре е да напишете името на доставчика си. (Moody's е безплатно, но изисква от вас да се регистрирате.)

Въпреки предизвикателната среда за животозастрахователните компании, Андрю Еделсберг, застрахователен анализатор с A.M. Най-добре е, че онези, които продават променливи анюитети, досега са били до голяма степен успешни в намаляването на пазарния риск чрез сложни инвестиционни стратегии.

"Компаниите, които издават тези гаранции (на променливи собственици на анюитетни вноски) са били доста ефективни при компенсирането на част от загубите си чрез използването на хеджиране", казва той, като не отбелязва, че такива застрахователи не са били изпратени в държавното управление по време на текущия спад. "Редица компании са понижени, но в много случаи те са намалени от един висок рейтинг към друг висок рейтинг."

Много от авторите на променливите анюитети, добавя той, са част от „големи, диверсифицирани организации със значителни финансови ресурси“.

Независимо от това, няколко животозастрахователни компании са се събрали в опашка, за да кандидатстват за спасяване на средства от Програмата за подпомагане на проблемните активи или TARP, знак, че не е добре в индустрията. Трябва ли потребителите да се тревожат?

Сигурна мрежа

Подобно на животозастрахователните полици, анюитетите се ползват от множество нива на защита на потребителите.

За начало компаниите, които продават анюитети, се регулират от държавното застрахователно законодателство и се изисква да поддържат значителни парични резерви.

Всички щати, окръг Колумбия и Пуерто Рико също имат гаранционни средства за защита на собствениците на договори срещу несъстоятелност на застрахователната компания.

Въпреки че действителното покритие, предвидено за анюитетни договори, варира в зависимост от състоянието, паричната стойност и анюитетните обезщетения обикновено са защитени за между $ 100,000 и $ 500,000.

Както и при животозастрахователните полици, ако стойността на вашето анюитетно обезщетение надвишава тази сума, бихте имали право да предявявате искове срещу имуществото на провалената компания за животозастраховане, която ще използва резервите си, за да направи застрахованите лица изцяло пред другите кредитори.

Тъй като те се считат за обезпечение, променливите анюитети се регулират по-тясно. Комисията по ценни книжа и борси заедно с регулаторния орган на финансовата индустрия или FINRA контролират фирми, които продават такива договори.

Ако притежавате променлив анюитет с животозастраховане - или гарантирана защита на основната инвестиция - и застрахователната ви компания попада под риск, което е рядко, вашата защита може да идва от два различни източника, според Националното сдружение на променливите анюитети.

Първо, тези, които купуват променливи анюитети, разпределят плащанията към подсметка на акции и взаимни фондове, която се държи в отделната сметка на застрахователя.

Активите по тази сметка са изолирани срещу кредиторите на застрахователното дружество в случай на срив на дружеството. Той принадлежи на вас. В някои държави анюитетните активи също са защитени от кредиторите на собственика на договора.

Имайте предвид, че инвестициите, които избирате в рамките на тази подсметка, които се увеличават и падат според пазарните резултати, не са изолирани срещу загуби.

Второ, средствата и гаранциите за променливите анюитетни премии се изплащат от самата застрахователна компания. В случай, че бъде нарушено, вашите договорни задължения и анюитетни обезщетения ще бъдат покрити от държавния гаранционен фонд до максималния лимит.

Пази себе си

Въпреки че съществуват множество предпазни мерки за защита на притежателите на полици в случай, че техните животозастрахователни компании страдат от финансови затруднения, Мартин казва, че е важно хората да оценят своята политика и анюитети, за да се уверят, че те все още отговарят на техните нужди.

„В по-голямата част от случаите отговорът ще бъде да“, казва той, като отбелязва, че може да помогне да се консултирате с финансов консултант. „Помислете за една политика в даден момент в светлината на вашите индивидуални обстоятелства. Има някои компании, които преминават през трудни времена в момента, но като цяло вярваме, че системата ще прецени бурята. "