Време за ребалансиране на инвестиционния портфейл?

Време за ребалансиране на инвестиционния портфейл?
2 декември 2009 г. в Инвестиране на Лори Роза Share

Ако се почувствате щастливи, че сте минали през последните 18 месеца, докато инвестиционният ви портфейл е сравнително непокътнат, сега можете да си представите, че е време да дишате лесно.

Ще сгрешите.

Докато фондовата борса предприе някои големи стъпки към възстановяването си от битката, която предприе през есента на 2008 г., и икономиката изглежда се стабилизира и дори расте, инвестиционните експерти казват, че ребалансирането на портфолиото - промяна на комбинацията от акции, облигации и парични средства сега е също толкова важно, колкото и преди.

„Наистина е важно да се разбере как се променя разпределението на активите Ви през годината, особено във времена на повишена волатилност на пазара, което очевидно е ситуацията, в която се намираме през последната година и половина”, казва Крис Макдермот, вицепрезидент на маркетинга. управление на продуктите в Fidelity Investments в Бостън. „Ако приемем, че знаете какви са целите на инвестиционния Ви показател, трябва да разгледате как се променя инвестиционният ми микс, когато пазарът се променя.“

Инструментариум за инвеститорите
  • Изчислете инвестиционните цели
  • Каква е нетната ви стойност?
  • Колко време, докато не станете милионер

МакДърмът препоръчва да се балансира или поне да го обмисля поне веднъж годишно.

„Прегледайте го на всеки три месеца и ребалансирайте поне веднъж годишно. Не е задължително той да се базира на календара, а да се основава на това дали сте се преместили от бенчмарка - казва Макдермот.

Къде да започна

Първата стъпка е да установите разпределението на активите си, или процента от активите, които искате да инвестирате в акции, облигации или пари в брой, и да го коригирате с течение на времето. Например, толерантността ви към риска е вероятно да бъде по-висока, колкото по-далеч сте от инвестиционната си цел, независимо дали е за пенсиониране или за заплащане на образованието на вашето дете в колежа.

Ако сте на няколко десетилетия от тези събития, толерантността ви към риска и следователно толерантността ви към бързо променящите се пазари на акции може да е по-висока, казва Макдермът. Както пенсионирането или колежа се сближава, може да искате портфолиото ви да е по-тежко насочено към облигации и краткосрочни инвестиции. Волатилността може да ви отведе към пари в този момент.

Инвеститорите, които търсят агресивен растеж, могат да обмислят портфейл, който е 70% в местни акции, 15% в чуждестранни акции и 15% в облигации, според Fidelity. Fidelity дава примерна поредица от бенчмарки на Fidelity.com.

С приближаването на целта си, Fidelity предлага преразпределение, което завършва с 50% от портфейла ви в облигации, 30% в краткосрочни инвестиции и 20% в местни акции.

Копаенето с този микс най-малко веднъж годишно е ключът към запазването на целта ви.

Ако вашият активен микс е с 10% по-ниска от целта, вероятно и балансът ви ще бъде изключен. Например, отваряте изявлението си и виждате, че вашите запаси са се справили много добре през последното тримесечие, но вашите облигации са отслабнали. Това е, когато е време да се балансира, казва Макдермот.

- Искаш да се върнеш към мишената си - казва той.

Кристофър Дейвис, финансов анализатор в Morningstar в Чикаго, е съгласен, че е важно да запазите баланса си в съответствие, въпреки че той мисли, че годишно вероятно е достатъчно често.

"По-добрият подход е да се балансира, когато разпределението на активите ви стане сериозно в ущърб", казва Дейвис. „Ако си създадеш правило за себе си, което казва:„ Когато моето тегло е с 5% по-голямо от целта ми, може би това е (I) ребалансиране. “… Това ти дава възможност да оставиш победителите си малко, и ви помага да намалите разходите си за транзакции. "

Придържайте се към плана си

Дейвис посочва, че ако ребалансирате твърде често, рискувате да генерирате повече данъчни печалби, както и по-високи разходи за посредничество.

Подобно на Макдермот, Дейвис вярва, че има план.

„Често бездействието е по-добро от действието, когато започнете с добър план“, казва Дейвис.

Но това е само ако пазарите са в синхрон с вашия микс. Джон Байковски, финансов анализатор в Американската асоциация на индивидуалните инвеститори в Чикаго, казва, че редовната проверка на портфолиото и поддържането на актуализациите на вашите активи са важни, както и търпението.

"Много е важно да имаме дългосрочен финансов план и да се опитаме да не се затъпяваме в краткосрочен план", казва Байковски. „Вземете изгледа с голяма картина и се уверете, че се чувствате удобно да се справяте с крайните пазари.

"Винаги е лесно, когато нещата вървят добре, но пазарът ни е тествал напоследък, а хората, които се паникьосваха в края на миналата година и продадоха своите позиции в капитала, сега вероятно са съжалявали, че са го направили", казва Байковски. "Ето защо трябва да имате дългосрочен план и да се придържате към него."

Ребалансирането често има данъчни последици. Например продажбата на високоефективна инвестиция може да ви струва данък върху капиталовата печалба върху печалбата, която сте направили. Връщането на тези печалби обратно в портфейла ви може да бъде по-полезно.

Направи го сам?

Байковски казва, че инвеститорите могат да ребалансират собствените си портфейли и можете да намерите съвети за уеб сайта на Американската асоциация на отделните инвеститори.

Нанси Мобберли, сертифициран финансов плановик и собственик на Financial Investment Network Inc. в Палм Бийч Гардънс, Флорида, е съгласна, че ребалансирането може да бъде DIY проект, но не всеки има нужда от него.

- Имам клиенти, които ми казват, че няма дори да отварят изявленията си - казва Мобберли. - Казвам им поне да го погледнат. Не е нужно да се притеснявате за това, но трябва да знаете какво имате и какво прави. "